尋找融資突破口——談兩大市場(chǎng)改造提升及衢州工業(yè)園的擴建融資

 日前，杭州市區市場(chǎng)整合改造提升工作領(lǐng)導小組辦公室召開(kāi)聯(lián)系會(huì )議，將浙江建華五金機電市場(chǎng)、杭州建華裝飾材料市場(chǎng)、浙江錢(qián)江服裝小商品市場(chǎng)的改造提升項目提上了議事日程。同時(shí)，衢州工業(yè)園預期與江山化工合作投入建設的100畝園區擴建工程也緊鑼密鼓的開(kāi)始了前期籌備工作。面對集團公司的多項擴建工程項目的上馬，隨之而來(lái)的就是融資問(wèn)題。

     按照資金的來(lái)源渠道的不同，籌資可分為權益籌資和負債籌資。公司通過(guò)吸收直接投資、發(fā)行股票、內部積累等方式籌集的資金都屬于企業(yè)所有者權益或稱(chēng)自有資金。通過(guò)發(fā)行債券、向銀行借款、融資租賃等方式籌集的資金屬于負債或稱(chēng)借入資金。目前集團公司在無(wú)法使用發(fā)行股票、發(fā)行債券等融資途徑的狀況下，主要是采用銀行貸款、吸收投資等方式。可以說(shuō)，是否能及時(shí)、足額的取得銀行信貸資金對于擴建項目的啟動(dòng)至關(guān)重要。   

作為集團財務(wù)部的工作中心將放在以下幾個(gè)方面：

一，做好立項后的可行性分析，針對各個(gè)階段的資金使用額度做好總體規劃。每一項龐大工程背后，都需巨額資金的支撐?；I集資金的同時(shí)也要考慮籌措資金的綜合成本問(wèn)題，測算利潤無(wú)差別點(diǎn)，合理發(fā)揮財務(wù)杠桿效應。融資方案的制訂及細化工作需要收集更多更完善的項目建設相關(guān)資料，應朝著(zhù)基建結構搭配，與項目的工期、回收期相匹配，充分考慮融資成本最低、融資結構最優(yōu)化等幾個(gè)目標來(lái)設計融資方案。

二， 加強與銀行的溝通合作，多渠道融通資金。在現階段銀根收緊的大環(huán)境下，要及時(shí)了解各家銀行的信貸政策和動(dòng)向，了解各種長(cháng)短期貸款利率，以求在最低信貸成本下獲取資金。并且拓寬思路，多渠道籌集資金，可以利用各種創(chuàng )業(yè)投資基金或者創(chuàng )業(yè)投資公司吸收資金的形式，還有可能把一些項目分割出來(lái)，采取合資的形式進(jìn)行運作等等。 對機電市場(chǎng)和錢(qián)江市場(chǎng)等三產(chǎn)型建設使用資金，可與加強銀行溝通，采用新形式的擔保形式的，取得信貸資金。

三， 分區域融資。對衢州工業(yè)園板塊的工程擴建，以向當地銀行融資為主，結合當地支持產(chǎn)業(yè)的貸款優(yōu)惠措施，采取各種擔保、抵押貸款結合模式。

　　 獨木難成林，集團財務(wù)部會(huì )加強與基建部，辦公室等各個(gè)部門(mén)的協(xié)調溝通，努力拓寬思路，采用各種方法多管齊下努力解決融資難的問(wèn)題。

　　                                      2008年9月10日